1927 год. Могущественный тёмный волшебник Геллерт Грин-де-Вальд содержится под стражей в американском Магическом Конгрессе (МАКУСА) в Нью-Йорке, ожидая перевода в Европу. Однако его заключение — часть его собственного плана. Во время транспортировки он совершает дерзкий и эффектный побег, унеся с собой верных последователей и оставив после себя хаос.
Грин-де-Вальд открыто провозглашает свою идеологию. Он считает, что волшебники, будучи высшими существами, не должны скрываться. Он хочет развязать мировую войну против маглов (не-магов), чтобы волшебники правили открыто. Его харизма и мощь привлекают всё больше сторонников по всему миру, особенно тех, кто устал от жизни в тени.
В это время в Лондоне молодой профессор трансфигурации Хогвартса, Альбус Дамблдор, наблюдает за растущей угрозой. Он знает Грин-де-Вальда лучше всех — в юности они были близкими друзьями и заключили клятву крови никогда не сражаться друг с другом. Эта магическая клятва физически не позволяет Дамблдору выступить против Грин-де-Вальда напрямую.
Поэтому Дамблдор обращается к Ньюту Саламандеру, который теперь работает в Министерстве магии Великобритании. Он просит Ньюта поехать в Париж, чтобы найти и защитить Криденса, загадочного юношу с неконтролируемой разрушительной силой (Проклятым дикарём). Грин-де-Вальд видит в Криденсе ключевое оружие для своих планов. Ньют соглашается, к нему присоединяются его брат Тезей (мракоборец) и магла-пекарша Квини Голдстейн.
В Париже их ждёт паутина лжи и предательств. Грин-де-Вальд устраивает тайное собрание своих сторонников, где демонстрирует своё видение будущего — мир, опустошённый магловской войной, где волшебники правят на руинах. Его риторика раскалывает семьи: жена Тезея, Лета, оказывается связана с прошлым Криденса, а верность некоторых членов Министерства оказывается купленной.
Кульминация — битва в Париже, где силы Грин-де-Вальда пытаются заполучить Криденса. Ньют и его друзья делают всё, чтобы этому помешать. Фильм заканчивается тем, что Грин-де-Вальд, укрепив свою армию, открыто бросает вызов всему магическому сообществу, а Дамблдор понимает, что для его остановки ему придётся найти способ разорвать их юношескую клятву, что может стоить жизни одному из них.
