Высоко в неприступных Гималаях, скрытая за облаками, существует деревня йети. Её жители живут по строгим, высеченным на каменных табличках законам. Один из главных законов гласит: «Смолфутов (людей) не существует!» Они считают себя единственными разумными существами в мире, а всё, что находится ниже облаков — пустой пропастью.
Молодой и любознательный йети по имени Миго работает простым звонокольником — он бьёт в гигантский гонг, чтобы «разбудить солнце». Он верит всем законам, но мечтает о большем. Однажды во время работы он случайно сталкивается с тем, чего не может быть — с самолётом. Внутри он видит... Смолфута (человека-пилота).
Когда Миго рассказывает об этом в деревне, его объявляют лжецом и изгоняют за нарушение законов. Но он не сдаётся. Чтобы доказать свою правоту и вернуть уважение, а заодно произвести впечатление на йети Мийчи, в которую он влюблён, он решает отправиться в опасное путешествие ниже облаков, чтобы найти Смолфута и привести доказательства.
Его поиски приводят к встрече с неудачливым телеведущим-натуралистом Перси Паттерсоном, который как раз искал доказательства существования йети для своего провального шоу. Для Перси Миго — сенсация, шанс на славу. Для Миго Перси — живое доказательство, что его народ был не прав.
Когда Миго возвращается в свою деревню с «живым Смолфутом», это вызывает настоящий переполох. Подрывается авторитет старейшин, начинаются споры и сомнения. Йети гадают, что ещё за правду от них скрывали и кто на самом деле обитает в том большом мире за облаками. История превращается в весёлую и трогательную комедию о дружбе, доверии, поиске истины и о том, что иногда, чтобы найти себя, нужно посмотреть на мир с другой стороны.