Действие происходит в 1940-х годах, через несколько лет после окончания Томом Реддлом Хогвартса. Он работает в магазине «Боргин и Берк» на Косом переулке, где изучает тёмные артефакты и ищет пути к бессмертию. Однако он ещё не всесильный Лорд Волан-де-Морт, а амбициозный молодой волшебник, строящий свою репутацию в подпольных кругах.
В это время в магической Британии происходит череда загадочных и жестоких убийств. Жертвами становятся маглорождённые волшебники и чистокровные волшебники, которые выступали за равноправие. На местах преступлений не находят следов заклинаний, что ставит в тупик авроров.
Расследование поручают молодой, но блестящей аврору Грише МакЛаген, выпускнице Когтеврана. Она известна своим аналитическим умом и упрямством. Её партнёром становится более опытный, но циничный аврор, который считает дело безнадёжным.
МакЛаген начинает с опроса сокурсников и знакомых жертв. Её путь пересекается с Томом Реддлом, который вежлив, обаятелен и охотно даёт показания, но его идеальная маска и слишком точные ответы настораживают её. Она вспоминает, как он вёл себя в Хогвартсе — умный, отстранённый, с особым интересом к тёмным искусствам и тайнам школы.
Параллельно фильм показывает Реддла в действии. Он не просто убивает. Он экспериментирует, используя знания, добытые у «Боргина и Беркса», и свою природную склонность к магии, чтобы совершать преступления так, чтобы их невозможно было проследить. Он также вербует первых последователей среди своих бывших одноклассников — будущих Пожирателей смерти, таких как Эйвери и Нотт, играя на их страхах и предрассудках.
По мере расследования Гриша находит связь между жертвами: все они так или иначе пересекались с Реддлом или были ему полезны в прошлом, а теперь стали неудобны или служили «материалом» для его опытов. Она понимает, что столкнулась не с обычным преступником, а с кем-то невероятно опасным и умным, чьи амбиции простираются далеко за рамки простых убийств.
Фильм заканчивается тем, что МакЛаген собирает неопровержимые улики против Реддла, но он, предупреждённый своим шпионом в Министерстве, бесследно исчезает, оставив после себя лишь страх и намёки на свои грандиозные планы. Его исчезновение и серия убийств прекращаются, но Гриша осознаёт, что это только начало, и что мир столкнулся со злом, имя которого скоро все будут бояться произносить. Это история не о битвах, а об игре в кошки-мышки между гениальным детективом и рождающимся тёмным властелином.
