Действие происходит в эпоху династии Мин, в 1620-х годах. Шэнь Лянь — офицер элитной императорской гвардии «Цзиньивэй» (в дословном переводе «Облачённые в парчу»), известной своей жестокостью и абсолютной властью. Несмотря на высокий пост, он чувствует себя в ловушке. Его боятся и ненавидят простолюдины, а коллеги-гвардейцы видят в нём конкурента и готовы уничтожить при первой же ошибке.
Во время расследования загадочного кораблекрушения Шэнь Лянь натыкается на следы масштабного заговора, угрожающего самому императору. Когда он пытается доложить об этом, его самого обвиняют в убийстве высокопоставленного чиновника и объявляют в розыск. Чтобы выжить и докопаться до правды, ему приходится вступить в смертельно опасную игру с могущественными врагами, стоящими за заговором.
Ключом ко всему оказывается талантливая художница Бэй Чжай. Она — единственная свидетельница, которая может всё подтвердить, но по воле обстоятельств приказ свыше гласит: её нужно убить, чтобы замести следы. Для Шэнь Ляня, который всё ещё верит в справедливость и честь, это становится невыносимым моральным выбором. Он не может позволить невинной женщине погибнуть, но и его собственная жизнь, и судьба империи висят на волоске.
Объединившись с немногими оставшимися верными союзниками и самой Бэй Чжай, Шэнь Лянь бросает вызов всей коррумпированной системе. Ему предстоит сразиться не только с полчищами гвардейцев, но и с призраками своего прошлого, в кровавой битве, где ставка — не просто его жизнь, а саму душу «Братства клинков». Фильм — это жёсткая история о чести, предательстве и попытке сохранить человечность в мире, где правят абсолютная власть и холодная сталь.