Кейт и Тедди Пирс — брат и сестра-подростки, которые уже не верят в Санту. Их отец погиб несколько лет назад, и с тех пор Рождество потеряло для них магию. В сочельник Кейт, увлечённая документалистикой, уговаривает младшего брата Тедди помочь ей снять «доказательство» того, что Санты не существует. Их план — спрятаться с камерой у камина и заснять, как их мама кладёт подарки под ёлку.
Внезапно в камине раздаётся шум, и из него буквально вываливается в саже и с мешком бородатый мужчина в красном костюме. Это и есть Санта, но не хрестоматийный добряк, а уставший, немного ворчливый и очень деловой. Он сломал свой волшебный посох-навигатор, который направлял его оленей, и его сани врезались в их крышу.
Когда Санта пытается починить сани, происходит сбой: его магический портал открывается и засасывает братьев и сестру на борт. Вместе с ними сани взлетают, унося их в рождественскую ночь. Выясняется, что без посоха Санта теряет связь с «Рождественским духом» — магией, которая питает его операции и заставляет детей верить. Если они не успеют доставить все подарки до рассвета, вера исчезнет, и Рождество пропадёт навсегда.
Кейт и Тедди из скептиков превращаются в вынужденных помощников. Они попадают в волшебную мастерскую на Северном полюсе, где встречают эльфов — не милых херувимов, а эффективных, но эксцентричных техников и логистов, управляющих гигантской операцией. Чтобы спасти положение, им нужно не просто развозить подарки. Им предстоит найти в Чикаго украденную шляпу миссис Клаус (ключевой артефакт), укротить непослушных оленей и помочь Санте восстановить веру в самого себя, потому что он тоже начал сомневаться в своей миссии.
Их приключение — это не просто весёлая поездка. Они сталкиваются с реальными опасностями: погоней на санях по улицам города, встречей с вором, укравшим шляпу, и гонкой со временем. Через это они не только спасают праздник, но и сами начинают снова верить в чудо, вспоминая радость, которую Рождество приносило им, когда был жив их отец. Они понимают, что магия Рождества — это не подарки, а надежда, доброта и семья.
