Действие происходит в 1970-х годах в маленьком городке на западе Австралии. Подросток Брюс «Пайклет» Пайк живёт скучной, предсказуемой жизнью в тени своего властного отца. Всё меняется, когда он знакомится с новым соседом — бесшабашным, импульсивным и бесстрашным Иваном «Луни» Лун. Между мальчишками мгновенно возникает крепкая дружба.
Их мир — это велосипеды, рыбалка, купание в реке и наблюдение за сёрферами, покоряющими огромные океанские волны у побережья. Заворожённые этим зрелищем, Пайклет и Луни решают бросить вызов океану. Они мастерит свои первые примитивные доски из пенопласта и начинают учиться, рискуя жизнью в холодных, незнакомых водах.
Их жизнь делает крутой поворот, когда они знакомятся с Сандо — бывшим профессиональным сёрфером, живущим отшельником на краю города. Загадочный, харизматичный и требовательный, Сандо видит в мальчиках потенциал и берётся быть их наставником. Он учит их не просто технике сёрфинга, а философии жизни: смелости, уважению к океану, умению чувствовать его «дыхание» и преодолевать страх.
Под влиянием Сандо друзья начинают взрослеть и меняться по-разному. Для Пайклета сёрфинг становится путём к самопознанию и обретению голоса. Для Луни, всегда искавшего острых ощущений, — опасной игрой на грани, где экстрим грозит перерасти в саморазрушение. Их дружба испытывается на прочность взрослением, соперничеством и сложными отношениями, которые завязываются у Пайклета с молодой женой Сандо, Евой.